Se han cumplido dos años desde la publicación del Real Decreto Ley 4/2014, de 7 de marzo, por el que se adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial (el “RDL 4/2014”) que modificó radicalmente las reglas de juego en el ámbito de las operaciones de refinanciación. Tras la tímida introducción de la figura de la homologación judicial de los acuerdos de refinanciación en la reforma de la Ley Concursal llevada a cabo en 2011, el RDL 4/2014 superó la intocabilidad de las garantías reales y vino a establecer una especie de principio mayoritario en la aprobación de dichos acuerdos de refinanciación de manera que, obtenidas determinadas mayorías, el acuerdo de refinanciación era exigible a todos los acreedores financieros incluidos los disidentes y los garantizados con garantía real. Los acreedores financieros minoritarios perdieron el poder del que habían disfrutado en la práctica anterior, pero a la vez el sistema se hizo más complejo y ha generado muchas dudas en relación a su aplicación práctica. 

Algunos de los instrumentos introducidos por la reforma de 2014 han resultado un éxito en términos de su aplicación práctica, como es el caso de la homologación judicial y la irrescindibilidad de los acuerdos de refinanciación, mientras que otros, como el régimen privilegiado del dinero nuevo o la negativa a la capitalización de créditos como factor de culpabilidad del eventual concurso posterior, quizás no han calado tanto en la práctica del sector.

Tras dos años de intensa aplicación práctica, esta jornada tendrá por objeto hacer balance de la reforma y, sobre todo, una revisión de cómo losplayers en este sector (entidades financieras, asesores financieros, abogados y jueces, principalmente) han ido conformando y delimitando los aspectos y elementos principales de dicha regulación.

Fecha: Martes, 12 de abril de 2016

Hora: 9.15- 12.15 horas

Lugar: Aula Manuel Broseta Pont Valencia (C/Avellanas, 14-4ª)

Programa Jornada Refinanciación Valencia 12-04-2016